三沙旅游开通倒计时 12股逆势爆发

　　三沙旅游线路将开通
　　近日，海南省常务副省长谭力在海南国际旅游岛建设新闻发布会上透露，三沙特色旅游正在加快推进，旅游线路、景点、着陆点基本确定，三沙旅游有望在今年“五一”前开通。受此消息刺激，海峡股份8日收获涨停板。不过其他三沙概念公司的走势却并不乐观，8日，海德股份、罗牛山股价跌幅超过9%，罗顿发展跌3.9%。有业内人士透露，事实上，三沙旅游线路各项准备工作早已完成，但三沙旅游线路开通阻碍因素仍存，截至目前尚未有准确的时间表。
　　独享盛宴
　　6日，海南省常务副省长谭力表示，将于“五一”前开放中国最新的城市永兴岛上的三沙市的观光旅游。谭力介绍，岛上新码头的一期工程已完工并开始运行，工人们正在赶工期完成其他12个项目，包括一个供给船泊位、供水系统和污水处理系统。据介绍，永兴岛位于海南岛东南方300公里处，目前只有一艘邮轮为该线路服务。三沙旅游也将以邮轮旅游进行，游客食宿均在邮轮上，游客到岛后可下船进行观光活动。据介绍，政府方面对邮轮的观光景点和线路已经确定完毕。
　　公开信息显示，2011年，海口、三亚至西沙北礁及附近岛屿生态旅游航线经营权获批，海峡股份成为唯一获准经营群岛海上旅游航线的公司。截至目前，海口和三亚尚未开通直飞西沙群岛的航班，游客欲前往只能租用民用渔船，费用高且风险大。业内人士称，鉴于西沙的知名度，预计客流充足，海峡股份将“独享”航线经营权盛宴。
　　只欠东风
　　“自去年以来，公司积极备战西沙群岛旅游线路，目前早已准备就绪，但公司仍未收到可以通航的文件。”8日，海峡股份董秘办有关负责人接受中国证券报记者采访时表示。
　　据了解，自2011年，海口、三亚至西沙北礁及附近岛屿生态旅游航线经营权获批后，海峡股份受到市场热切关注。去年4月，海峡股份旗下“椰香公主”改造工程完成。去年6月、9月，“椰香公主”两度试航西沙，由于试航花费昂贵，且有预期10月将航线开通，因而最后一次试航被业内认为标志着西沙旅游开通正式进入倒计时。公司乐观预计，“椰香公主”轮投入运营西沙旅游航线拟按营运收入4658万元，营运成本3480万元，营运利润1024万元，净利润在653万元。
　　不过，航线开通之事因其他因素一再搁浅，直至首次获批线路有效期内该线路仍未开通。2012年11月9日，海峡股份宣布，已重新获批经营海口、三亚至西沙北礁、永乐群岛生态旅游航线的旅客及货物运输，经营期限为3年，有效期至2015年4月30日。
　　业内人士透露，此前，海南省领导多次公开表示，希望三沙市早日开通旅游航线，但迟迟未果，因而不少业内人士对此事持保留意见，认为依然存在不确定因素。（中国证券报）

　　海峡股份（002320）
　　公司主营客滚运输业务，目前主要经营海口-海安、海口-广州、海口-北海三条客滚航线。今年7月12日经有关部门批准，海峡航运客货运输价格适当上调，随着海南旅游旺季的到来，这将促进公司的业绩有所提升。目前公司的几条航线一直维持供不应求的局面，公司手中还有13亿现金，未来可能扩大航线规模，进一步释放运力。
　　同时，公司还加大了客货运输提升空间。其中，海安线由于货运收入为主，因此公司将在提升客运定位的同时，加大对重型货车的满足。随着海南国际旅游岛的建设，带动的货量需求将保证淡季不淡。海南国际旅游岛对公司的整体发展将带来巨大的机会，公司未来有望形成集客运、货运、旅游为一体的综合性企业。

　　海南瑞泽（002596）：成本因素影响利润 政策支持未来发展
　　募投项目增量可期。公司募投的商品混凝土生产网点建设项目,计划新建4条商品混凝土生产线,达产后预计平均年利润总额为5414.9万元;新型墙体材料生产网点建设项目拟新建3条加气砖生产线及6条灰砂砖生产线,预计达产后平均年利润总额为3755.9万元。新建产能将覆盖儋州市、澄迈县及琼海市,提高公司产品在海南省的市场占有率,为公司业务提供增量空间。
　　盈利预测:鉴于国家宏观调控政策对固定资产投资造成的阶段性冲击,以及上游企业为完成节能减排指标而减少生产,造成的公司成本上涨压力,我们下调公司2011-2013年的盈利预测至0.71元、0.87元和0.95元,按10月17日股票价格测算,对应动态市盈率分别为20倍、16倍和15倍。考虑到国家建设海南国际旅游岛的政策支持、未来新建产能对公司的业绩贡献以及近期股价持续下跌导致的交易性机会,首次给予公司“增持”的投资评级。（天相投资 赵军胜）

　　华闻传媒(000793)：大器晚成 终告成功
　　投资亮点：
　　1、公司独家承担《证券时报》、《华商报》、《新文化报》等经营业务的经营管理，独家承担海口市燃气管道施工和管道燃气供应，从事城市燃气相关业务及产品的经营。
　　2、公司06年完成了重大资产重组，主业转变为传媒相关业务，这将成为公司未来业绩持续增长的主要动力。未来公司将围绕战略重组的目标继续推动资产整合，打造具有核心竞争力的传媒集团公司。
　　3、首都机场集团承诺将整合首都机场广告有限公司的广告和媒体资源注入公司。
　　风险提示：
　　公司燃气业务仍依靠海南省内市场，规模有限，同时成本上升也压低了收益水平，而短期内这块业务仍是公司主业的情况难以改变。（顶点财经）

　　海德股份(000567)：受益旅游岛开发 业绩大增
　　公司为海南本地房地产上市公司，受到海南获批为"国际旅游岛"以及海口“耀江花园”及“耀江商厦”尾盘销售情况较好的提振，公司业绩有望持续增长，预计2010年半年度实现净利润约1300万-1600万，同比增加125.3%-177.3%。
　　半年报业绩同比大幅度增长，加上海南板块表现活跃，令该股总体走势强于大盘。二级市场上，该股在经过前期大幅上涨后出现调整，短线整理之后仍有望上涨，投资者可在调整之后逢低吸纳。（恒泰证券 安洪战）

　　海兰信(300065):与MACKAY合作,提升公司海外售后服务能力
　　MACKAY创立于1884年,长期为美国政府提供船舶通讯设备和服务,在船舶通讯和海工设备行业技术领先,目前MACKAY的全球网络系统遍及美国港口网点,拥有全球90个代理点。通过与MACKAY合作,公司将充分借助其遍布美国13个主要港口、7个售后服务点和4个海外办事处,有效地提高公司海外产品的整体售后服务质量,并将进一步提升公司海外售后服务能力。
　　全球服务网点增加,预期将成为客户选择公司产品的独特优势,公司有望尽快缩短与国外先进企业的差距。远洋船舶在全球航行时具有极强的移动性,其航海电子产品发生故障的随机性较强,所以健全的全球服务网络是远洋船舶公司选择供应商的首要条件,目前公司不断完善和强化全球服务网,在全球服务网点已从2010年的63个上升至78个,拥有了完善的全球服务网,具备了为全球客户及时提供应急服务的能力。完善的产品全球服务网不仅成为公司后续新产品进入市场的支撑,也成为客户选择公司产品的独特优势。在航运行业的低谷期间,公司有望尽快缩短与国外先进企业的差距。
　　我们维持预测公司2011-2013年的EPS分别为0.66元、0.98元、1.52元。给予公司2012年25倍PE,维持公司“买入”评级,目标价24.50元。(东方证券 王天一)

　　海南高速(000886)：地产是主业 新增利润点
　　公司主营公路投资、房地产开发和酒店管理，近日发布公告称，以3亿元竞得海南儋州东坡雅居置业有限公司100%股权，增加公司在儋州地区的土地储备近1000亩，经评估后增值额已超过1.2亿元。房地产是公司重点发展的业务，预计未来将给公司的利润增长注入活力。二级市场上，近期大盘重心下挫，但海南板块在利好刺激下受到游资的狂热炒作该股股价也连续攀升，由于公司现有业绩一般，建议投资者短线获利了结，观望为宜。（中国证券网）

　　海南海药(000566)：静待利润增长点爆发 "强烈推荐"
　　华创证券分析师发表研究报告认为，目前公司股价并未反映出其未来成长性，维持其"强烈推荐"的评级，预计公司2009-2011年EPS分别为0.4元、0.59元和1.02元。
　　公司目前主营头孢类原料药、头孢类制剂、抗肿瘤药和中成药生产销售。其制药工业持续向好，分析师预测，公司头孢西丁钠注射液销售在09年可以实现100%以上的增长，紫杉醇注射液和枫蓼肠胃康颗粒可以实现30%以上的增长。如果2010年头孢西丁钠注射液及紫杉醇注射液实现差别定价，将更有利增强其市场竞争能力，从而有利提高其盈利水平。紫杉醇注射液和枫蓼肠胃康颗粒是出口越南市场的药品，其中枫蓼肠胃康颗粒出口年收入在2000万元以上，而中国东盟贸易自由协定将有利于公司产品在东盟市场的进一步发展。
　　公司产品枫蓼肠胃康目前只是处方药，一定程度上限制了产品宣传。该产品适应人群数量大，疗效较为确切，如果知名度能够大幅提高，其销售规模将获得爆发性增长。公司早已申请枫蓼肠胃康颗粒OTC批号，预计近期可能得到批准，这将构成公司另一增长点。
　　分析师还指出，人工耳蜗上市将是公司重要的利润增长点，从而提高公司的估值水平，预计力声特公司将可能在2010年4月前后取得人工耳蜗批件并于随后实现量产和销售。如果定价在6万元/套左右，则量产后其产品毛利率将不会低于90%，净利润率不低于40%，从而大幅增厚公司业绩。（华创证券）

　　海马股份(000572)：受益汽车新政 关注
　　公司以控股子公司海马汽车为投资主体，主营汽车及汽车发动机的生产制造，主要产品有海马3、福美来、海福星、普力马等。国务院前期通过汽车振兴规划，拟在09年度对1.6升及以下排量乘用车减按5%征收购置税，支持大型汽车集团兼并重组，支持汽车零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模。此外，今后3年中央安排专项资金，重点支持企业技术创新、技术改造和新能源汽车及零部件发展，中央财政安排补贴资金，支持节能和新能源汽车在大中城市示范推广，支持汽车生产企业发展自主品牌，加快汽车及零部件出口基地建设。由于汽车是消费升级的主体，2010年优惠政策继续维持，在促消费的大背景下，公司将迎来良好的发展机遇。
　　二级市场上，该股近期随汽车板块震荡走强，后市可适当关注。（西南证券 罗栗）

　　海南航空(600221)：受益海南国际旅游岛建设
　　海南航空(600221)近期二级市场表现明显优于大盘，周三上涨5.53％，换手率2.92％。得益于逆势扩张运力策略，公司09年客运周转量同比大幅增长领先行业平均水平，2010年将引进18架飞机；30亿注资的定向增发方案获批，将改善公司财务结构；海南市场的龙头老大，国际旅游岛建设的最大受益者。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.18、0.26、0.27元，2009－2011年动态市盈率为41、28、27倍；；当前共有11位分析师跟踪，4位分析师建议"强力买入"，6位分析师建议"买入"，1位分析师给予"观望"评级，综合评级系数1.73。
　　RPK快速增长，行业份额具有提升趋势。2009年公司实现客运量同比增长19.1%；RPK同比增长24.0%；客座率同比下降1.2个百分点，为77.1%。公司RPK实现较快增长，行业份额具有不断提升之势，这不仅得益于公司较快的运力扩张，还表明公司的航线结构进一步优化。
　　以海南、北京为重点发展市场。公司立足于海南省，海口是公司的大本营，三亚市场份额相对较小。公司在海口、三亚的市场份额分别为41%、13%。在建设海南国际旅游岛的契机下，公司将着力建设和发展三亚基地，预计其在三亚市场份额将进一步提升。北京作为全国各大航空公司必争的枢纽市场，也是公司未来的重点发展市场。2009年公司在北京的市场份额为11.5%，同比略有提升。
　　优秀的管理和服务能力。海南航空公司被SKYTRAX评定为中国内地首家"四星级"航空公司。此项殊荣，无疑是对其良好的服务品质的肯定，将提升海南航空以及海航集团整个产品服务链的品牌。
　　高铁冲击较小。公司的立地条件-海南独特的地理位置，加之支线航空的运营，使其受高铁的冲击较小。预计2009年公司55%-60%左右的收入来自海南省市场。
　　广发证券表示，在建设海南国际旅游岛的契机下，公司成长性突出，预计2009-2011年公司EPS为0.15、0.25（增发后）、0.35元。中原证券称，目前公司估值水平在国内航空公司中处于较低水平，未来在海南国际旅游岛建设的国家战略下，公司将有很好的发展前景，维持"增持"的投资评级。

　　罗牛山(000735)：有结束调整重新走强趋势
　　公司是以畜牧业为主的综合类企业，拥有海南省最大的"菜篮子工程"基地。生猪业务、教育业务和房地产业务一直是公司的主业，而生猪业务更占公司主营收入65%以上，成为公司业务的重中之重。公司是海口规模最大的生猪养殖龙头企业，市场占有率近50%。目前猪肉价格的底部已经出现，肉价已稳步提升，这将改善公司下半年生猪养殖业的利润水平。
　　二级市场上，在今年区域板块的炒作浪潮中，海南板块强势拉升，公司股价亦随之大幅走高。该股2月5日见高点12.6元后市场炒作热情降温，获利盘兑现意愿较强，4月30日见低7.5元后在120日均线和布林线下轨处形成强支撑，调整基本到位。周二该股逆市上攻，KDJ指标止跌向上，RSI指标多头指向上散发，显示出有结束调整重新走强趋势，建议投资者逢低积极关注。（华融证券 曾璐）

　　新大洲Ａ(000571)：业绩预增的新能源潜力股
　　新大洲是一家同时拥有新能源、煤炭、物流和房地产几大行业的大型集团公司。公司2009年业绩大幅预增，年报将于近期公布，后续投资机会值得重点关注。近期公司的投资亮点有：
　　1.业绩增长。
　　公司09年三季报对全年业绩作出了预估，预计2009年净利润将增长100%到150%。我们认为从前期多家公司的经验来看，第四季度的运营均好于预期，因此年报中的实际业绩增长幅度普遍高于三季报的预测值。公司即将于3月9日公布年报，业绩超预期增长的空间值得关注。
　　2.两会引爆新能源概念。
　　新能源已经被国家列入六大新兴产业，新能源行业的发展有望成为两会和后期政策关注的重点。新大洲控股的新源动力已在江苏和上海市投资设立了两个全资子公司，主攻新能源电池研发生产。新源动力不久的将来将建成可年产5500KW燃料电池堆用关键部件的批量生产线，这也将成为我国第一个燃料电池材料及部件的产业化生产基地。新大洲所隐藏的新能源概念十分突出，在许多新能源个个股纷纷受到市场资金青睐之时，该股有望成为后期主攻对象。
　　二级市场上，该股5日均线和10日均线同时上行，股价沿着均线群逐步攀升，上方抛盘浮筹较少，有望引发市场资金关注，建议逢低布局紧抓中线获利机会。（科德投资 苏海彦）

　　海虹控股（000503）：电子商务龙头 业务结构或将转变
　　公司主要从事医药领域的电子商务及电子交易业务,其中,医药电子商务业务占公司收入比重达80%以上。报告期内,受国家医改及配套政策调整的影响,公司医药电子商务业务处于调整期,各地均未开展新的药品招标采购项目,导致该业务收入与2008年同期基本持平或略有下降,预计4季度及2010年,公司将谋求该业务转型,并寻找新的收入增长点;与医药电子商务业务不同,以信息流、资金流、物流合一为代表的公司电子交易业务持续推进,其中,公司预计代理军队统筹集中采购项目年度金额将达25亿元,同时药品网上结算金额也呈高速递增趋势,业务量的快速增长带动公司电子交易业务收入大幅增长,随着医药产品销售过程中电子交易模式的进一步普及,预计未来几年该业务仍将保持快速增长态势。（天相投顾）