公安部部长"高调"走访 郭树清表态

郭树清：提升打击证券犯罪能力与水平
　　中国证监会主席郭树清1月31日表示，感谢公安机关为维护证券市场秩序作出的巨大贡献，希望双方进一步完善合作机制，不断提升打击证券犯罪、保护人民群众财产安全的能力与水平。
　　郭树清是在公安部党委书记、部长郭声琨1月31日走访证监会，并就加强和改进公安工作主动征求意见建议时作出上述表示。郭声琨说，中国证监会为我国经济社会发展、保障证券市场健康有序发展做了大量工作，是公安机关的重要服务对象。证券行业专业性强、影响面广，公安机关要大力加强能力建设、不断提高业务水平，为各级证券监督管理部门提供更加优质的服务。公安部将进一步加强与中国证监会的协作配合，依法严厉打击各类证券犯罪，努力使证券行业朝着更加健康有序的方向发展。
　　据统计，2008年至2012年，证监会共新增案件调查1458起，作出行政处罚决定276件，罚没款金额总计6亿元，移送公安机关案件125起，处理打非线索1325起。其中，2012年全年共受理证券期货违法违规线索380起，比上年增长31%；新增案件调查316起，增长21%；移送公安机关涉嫌犯罪案件33起，增长32%。一系列加强稽查执法工作的新举措实施后，成效显著。(.中.国.证.券.报.毛.建.宇.)

　　公安部部长缘何"高调"走访证监会？
　　"公安部部长走访证监会"的公开报道是近几年以来的首次。笔者认为暗藏的含义是：2013年证监会和公安部的合作将会进一步加深，两部委在打击证券违法犯罪方面将会重拳出击。
　　公安部党委书记、部长郭声琨在走访时说，中国证监会为我国经济社会发展、保障证券市场健康有序发展做了大量工作，是公安机关的重要服务对象。公安部将进一步加强与中国证监会的协作配合，依法严厉打击各类证券犯罪，努力使证券行业朝着更加健康有序的方向发展。
　　中国证监会主席郭树清则表示，希望双方进一步完善合作机制，不断提升打击证券犯罪、保护人民群众财产安全的能力与水平。
　　上述两个打击证券违法犯罪重要部门的"掌门人"的话语中，都表达了同一种含义，即双方今年将进一步完善合作机制，加强协作配合，携手加大力度打击证券违法犯罪活动。
　　事实上，证监会和公安部一直以来都在不断深化加强合作。2012年11月底，深圳证监局与深圳市公安局签署了打击证券犯罪备忘录，备忘录的签署正是基于双方部门的合作共识下做出的"先行先试"的开始，进而形成行政调查部门和刑事调查部门的合力。
　　众所周知，证券违法违规行为涉及的主体多、分布广，调查难、取证难，这不仅是中国资本市场面临的难题，也是各国资本市场的共同难题。因此，随着资本市场的发展，各种新型案件层出不穷，只有通过证监会与公安部门深化合作，使行政执法到刑事执法有效衔接，促进监管层面对严重证券违法行为追究刑事责任，才能更好地破解这一难题。
　　从黄光裕案、李启红案到李旭利案和季敏波案等重大案件的查处，都是双方配合打击的结果。公安部门的介入对弥补监管部门手段不足、加大对严重违法违规震慑、维护公平公正起到重要的作用。
　　此外，在加强部门合作的同时，证监会对证券市场违法违规行为继续保持"零容忍"，笔者发现，在今年证监会十项重点工作中有两项提到了改进市场监管和执法效能。由此可以看出，强化证券执法效能已成为证监会今年工作的重中之重。
　　但是，在加强证券执法效能的基础上，笔者认为，还需要尽快形成与资本市场执法实际需要相适应的司法制度安排。例如，加快推动关于市场操纵、上市公司破产清算等司法解释制定工作，尽快补齐证券民事诉讼这块短板，促进行政执法与司法的有效衔接。(证券日报 安宁)

　　公安部部长郭声琨走访证监会协力打击犯罪
　　公安部党委书记、部长郭声琨1月31日分别走访交通运输部和中国证券监督管理委员会，就加强和改进公安工作主动征求意见建议。
　　在交通运输部，郭声琨仔细考察了中国海上搜救中心、路网中心和救助打捞局。郭声琨说，近年来，随着我国经济快速发展，交通事业发展迅猛，机动车保有量和驾驶人数量快速增长，道路交通安全管理工作面临的压力与日俱增。面对新形势新任务和人民群众的新要求新期待，交通运输部门为改善人民群众出行条件、服务地方经济社会发展做了大量工作，在实践中积累了很好的经验，值得公安机关学习借鉴。长期以来，公安部与交通运输部建立了良好的合作关系，双方要继承发扬优良合作传统，进一步夯实合作基础，共同为推动交通事业科学发展和确保人民群众安全便捷出行作出新贡献。
　　交通运输部部长杨传堂对公安部长期以来对交通运输工作的大力支持表示感谢，希望双方在已有的良好合作基础上，进一步加强沟通协作，推动道路交通安全管理工作再上新台阶。
　　在中国证监会，郭声琨说，中国证监会为我国经济社会发展、保障证券市场健康有序发展做了大量工作，是公安机关的重要服务对象。证券行业专业性强、影响面广，公安机关要大力加强能力建设、不断提高业务水平，为各级证券监督管理部门提供更加优质的服务。公安部将进一步加强与中国证监会的协作配合，依法严厉打击各类证券犯罪，努力使证券行业朝着更加健康有序的方向发展。
　　中国证监会主席郭树清感谢公安机关为维护证券市场秩序作出的巨大贡献，希望双方进一步完善合作机制，不断提升打击证券犯罪、保护人民群众财产安全的能力与水平。
　　走访中，郭声琨多次强调，全国公安机关要坚持围绕中心、服务大局，切实增强服务意识，着力提高履职能力，更好地服务党和国家工作大局，更好地服务经济社会发展，更好地服务人民群众。
　　公安部副部长黄明陪同走访了交通运输部。

IPO审批制或成***温床 发行制度如何改革
　　有报道称，发审委每一票都有价码。大体来说，一票三五十万元属正常。市场期待证监会能就此掀起反腐风暴。
　　股票发行审核制度一直以来饱受争议，管理层力推发行审核制度，但有学者质疑该制度阻碍了市场的发展。最新一期财新《新世纪(002280)周刊》的报道将发审委巨大权限所产生的IPO利益链浮出水面。
　　投票有价码
　　报道称："无论有价无市，还是有市无价，至少市场上流传的说法是，发审委每一票都有价码。""大体来说，一票三五十万元属正常。每位委员平均每年审50家企业，80%的过会率。市场给每位发审委员一年的投票权估值1000万元。当然，有多少委员选择变现是未知数。"报道援引一位熟悉内情人士的话说，不是每位发审委员都收钱，收钱的也不会每单都收，得是信得过的关系，"安全是第一位的"。
　　这一报道在加强反腐力度的今天再次将发审委引向风口浪尖。市场都在等待有关部门的表态，期待证监会能就此掀起反腐风暴。
　　1月22日，在十八届中央纪委二次全会上，习近平指出，要坚持"老虎"、"苍蝇"一起打，既坚决查处领导干部违纪违法案件，又切实解决发生在群众身边的不正之风和***问题。
　　批评声音不断
　　其实，较早以前就有批评发审委的声音。中欧陆家嘴(600663，)国际金融研究院副院长刘胜军就曾批评IPO审批造成一个寻租的乐园。"这些发审委员都是人，有多少人是能抵挡住金钱的强大诱惑？换句话说，只要存在这样的审批制，证监会"一权在手"，企业就会寻租，就会出现PE***"。
　　不过，反腐只是短期的迫切需求，更重要的是能否进行发行体制的改革，杜绝寻租温床。刘胜军质疑说，发审委从社会上邀请专家，大家轮流做委员。发审委员往往是在企业上市前的一周或一个月才拿到准上市企业的材料，如此之多的材料，短短一周甚至一个月之内，就能研究出一个评判结果？
　　刘胜军认为，股票融资是任何企业的正常权利，其发行价格的高低是由投资者来判断，而投资者的判断是一个博弈的过程。比如，一个企业招股说明书出来了，每个投资者对这个公司的估值是不一样的，有的认为是5元，而有的人出6元，最终形成一个平均发行价，这个发行价就是合理的。
　　而现在，股民们面对的无奈现状是：证监会替投资人来做价值判断，证监会来决定这家公司是否上市。正是金钱的巨大诱惑，滋生了企业寻租的空间，造假案频频。现今，中国的证券市场陷入恶性循环：越是不好的企业越有动力去造假，正因为有这个审批制度，越是造假企业越舍得花钱去寻租，越是花钱去寻租上市的概率就越大。
　　即便造假丑闻被揭发，对其惩罚力度也不大。比如绿大地的案子，判下来居然没有一个人坐牢。对于证券犯罪，没有刑事追责就不能叫惩罚。
　　大量案例和现象表明：如果不取消审批制，中国证券市场的乱象无法消除。
　　发行制度如何改革
　　刘胜军表示，中国证监会从核准制过渡到注册制，在技术上没有任何障碍，唯一的障碍就是来自利益集团的阻挠。甚至可以说，很多上市公司背后都站着一位权贵。取消审批制不是能不能的问题，而是愿不愿意去做，如果愿意的话，审批制明天就可以取消。
　　刘胜军建议，中国应该吸取美国、中国香港地区的证券市场成功经验，即取消审批制，改为备案制。如此一来，上市公司的市盈率就会回归正常值，企业失去了寻租的动力，造假的利益驱动也消除了。当然，一旦证监会重监管，严惩内幕交易、造假案等，肯定会遇到重重阻力，届时股票价格可能会下跌、将有大批资金要出逃，这样势必会影响证券市场的信心，但而从长远来看，这就是改革所需要付出的代价。
　　但在经济学家华生看来，取消审批制是一个太简单的做法。中国符合上市标准的企业太多，能上市的估计有1万家，要是宽进严打也不能解决问题，最后受到损害的还是投资者。他认为有一个大的市场化改革的方向，然后逐步推进，不折腾出跟国际不一致的方法就行。一步到位的方法是不行的，中国的改革从来没有用过休克疗法。(理.财.周.刊.)

　　
　　证监会官员下海路径图 实权部门官员入职基金
　　编者按：2012年，越来越多精通证券市场监管游戏规则的证监会体系内的官员转身进入基金业。根据已披露的信息，基金公司引入的“下海”者们，绝大多数出自中国证监会内部一些“实力”部门，如上市发行部、基金监管部、机构监管部、法规部等。
　　实际上，官员“下海”，赴下属控股机构或被监管机构任职的情况并非证监会系统独有。2012年证监会官员密集转岗基金业，与证监会人事调整不无关系，从2011年末证监会主席郭树清上任开始，证监会开始了中高层人事调整。与此同时，以范勇宏为代表的基金元老纷纷离开基金业，日益激烈的资管大战下，人才流失成为基金公司发展路上的紧箍咒，寻找和储备人才成了当下基金公司共同的重要战略安排。
　　当身份从监管者切换到机构高管后，他们获得的薪酬往往可从之前10万余元跳涨至百万元以上。而这些“下海”官员的加入将给这些基金公司带来何种变化，令人期待。
　　作为证监会官员“下海”的惯常路径之一，不少人借道督察长一职，从官员直接变身为基金公司高管，实现角色转换。
　　但是，按照将于2013年6月1日起正式施行的新《证券投资基金法》（以下简称“新《基金法》”）相关规定，证监会领导人员在离职3年内、普通工作人员离职2年内不得在被监管机构任职。这意味着，官员“下海”路径将发生变化，一批有心“下海”的官员或将加速转型。
　　从督察长到总经理
　　据不完全统计，目前在公募基金担任高管职务的证监系统前官员达到30余位，共涉及30家基金公司。
　　官员下海曾被社科院法学所研究员张开平称为“神仙下凡”。
　　正是因为这些“神仙”的存在，监管层与被监管机构之间有了紧密的关系，使得执法弹性变大。有人形象地把这种角色转换比喻成，“猫和老鼠的关系变成了大猫和小猫的关系”。
　　据了解，证监会官员进入基金公司通常是借道督察长这一职位。证监会有关部门负责人曾解释，证监会规定领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。但其中存在例外情况，即任合规总监、督察长、首席风险官等职。
　　由于存在此种变通空间，仅2012年就有5名证监会前官员到基金公司任职督察长：证监会上海证管办机构处原副处长薛珍上任华安基金；基金监管部原处长林海中到岗国泰基金；上海监管局原副处长范伟隽空降富国基金；期货监管部原副处长李修辞正式赴任国金通用基金，以及证监会发行监管部原副主任杨小松任职南方基金督察长。
　　据不完全统计，目前在公募基金担任高管职务的证监系统前官员达到30余位，共涉及30家基金公司。督察长由原证监系统官员担任的基金公司包括华安、长安、长城、国富、国泰、国联安、富国、南方、广发、国金通用、景顺长城、德邦、平安大华、融通、万家、信达奥银。
　　然而，督察长或许还不是这些前官员们的最终去处，很多只是过渡性的岗位。例如，南方基金2012年11月底就发布公告称，正式聘任杨小松为公司督察长，公司原督察长秦长奎升任公司副总经理。紧接着，今年1月4日，南方基金总经理高良玉宣布了卸任的消息，有消息人士称杨小松将在结束冷冻期后，于今年8月正式接掌南方基金。
　　下海或提速
　　伴随着一轮人事调整，一些官员开始在公募基金、证券公司等机构中寻找更好的发展机会。
　　在证监会人事调整的背景下，除了公募基金，还有一部分官员赴证券公司担任高管要职。
　　公开资料显示，银河证券、国金证券、平安证券、太平洋证券等券商曾有7位老总来自中国证监会。
　　2012年5月，孙树明出任广发证券董事长。2006年1月至2011年3月，孙任职于证监会会计部，历任副主任、主任；2011年4月开始任广发证券公司党委书记。
　　据了解，从2011年末证监会主席郭树清上任开始，证监会开始了中高层人事调整。2011年年底，证监会就系统内局级、副局级干部任职调整下发一系列任命，其中包括证监会机关和证监会管机构的干部轮岗和干部竞争上岗，职能部门与非职能部门的中层干部间罕见的人事调整，也成为证券业最关注的焦点事件。
　　2012年4月，证监会党委原副书记、第一副主席桂敏杰出任上海证券交易所理事长。5月，证监会原主席助理朱从玖赴浙江履新，出任浙江省副省长。9月，市场确认证监会原主席助理姜洋升任证监会副主席，上海证券交易所原总经理张育军赴证监会担任主席助理一职。
　　证监会部级干部的分工分管范围也进行了调整。发行部和创业板部均由证监会副主席姚刚分管，升任主席助理的张育军分管基金和机构部。
　　正是伴随着这一轮人事调整，证监官员开始在公募基金、证券公司等机构中寻找更好的发展机会。
　　不过，证监会有关部门负责人在2012年11月回应称，不存在证监会官员密集下海的情况，“近年来证监会机关人才流出率平均保持在1%到3%，2012年为2.2%”。
　　该负责人称，金融行业在国民经济中属于前沿行业，高端、专业人才较多、较集中。客观来说，监管机构、市场机构所需要的专业人才具有同质性的特点，确实存在流动的情况。不少市场机构来挖证监会人才，因为有专业优势。监管机构、市场机构人才流动是市场发展的自然选择，也是人才流动的必然需求，起码不是件坏事。从各国资本市场发展实践来看，保证市场人士和监管人员合规流动也是正常情况，各国的这一情况都比较普遍。
　　德圣基金研究中心首席分析师江赛春表示，随着改革的进一步深化，证监会官员密集下海公募基金的趋势将得到缓解。以往这些官员到了基金公司后，会在产品审批上带来一些优势条件。但现在除了创新产品还需要审批外，大部分基金产品的审批都放开了，基金竞争力的比拼更多转向市场方向。这样一来，对基金公司而言，证监会出身的“金字招牌”价值就下降了。同时，新《基金法》的即将出台也将使证监会官员转身进入公募越来越难。
　　另一位基金业分析人士进一步指出，在此背景下，短期来看，一些有心下海的证监会官员或将加速转型。
　　人脉为王
　　有了基金公司这个后院，对于目前在位的证监会官员来说也是一种诱惑，从而使得这些官员在对基金公司进行监管时也是“多栽花少栽刺”，为自己的将来留一条后路。
　　证监会官员进入基金公司，似乎是个双赢的选择。
　　接近监管层的人士表示，对一些在体制内升迁无望的官员而言，下海也是一种职业选择，很多部委官员拥有较高的业务水平，熟悉各类政策，“下海”之后这些阅历将直接“变现”为上百万元的年薪。而一些下属机构或被监管单位也希望吸引这些人，来获得更多的资源或者监管支持。
　　但值得警惕的是，监管者转换为被监管者后，权力易被寻租，进而导致不公平竞争。
　　分析人士表示，基金公司之所以愿意聘用证监会的原官员出任公司高管之职，看重的是其在证监会工作期间所形成的人脉关系。这种人脉关系的存在，使得基金公司在与证监会打交道的过程中如鱼得水，在与同行的竞争中抢得先机。如果基金公司在经营中出现什么违规违纪行为，由于有了原官员这层人脉关系的存在，即便遭到证监会的查处，其处罚也会轻一些。
　　与此同时，有了基金公司这个后院，对于目前在位的证监会官员来说也是一种诱惑，从而使得这些官员在对基金公司进行监管时也是“多栽花少栽刺”，为自己的将来留一条后路。
　　事实上，官员下海在国内外都是一个很敏感也很重大的问题。国际通行的是“回避”和“限制”措施。业内人士认为，证监会应该要严格遵守相关法规和政策，处理好官商身份转换的问题，要在政商之间建立一道防火墙，让“猫变鼠”遵守规则。
　　可见的是，这一防火墙正在逐步加固。
　　按照新《基金法》第119条的规定，国务院证券监督管理机构工作人员在任职期间，或者离职后在《中华人民共和国公务员法》规定的期限内，不得在被监管的机构中担任职务。
　　业内人士指出，与现有规定相比，新《基金法》的覆盖面更广。
　　比如，虽然基金公司督察长不属于经营相关的职务，但也属于被监管机构的职务，证监系统官员要去基金公司担任这一职务也必须满足相关规定的要求。预计在新《基金法》对证券监督管理机构的工作人员回避制度的要求趋严的情况之下，证监会官员下海的数量可能有所减少。
　　值得注意的是，有分析人士指出，仅仅只是3年内不得在被监管的机构中担任职务，这一规定仍然不妥。
　　上述分析人士认为，毕竟3年内，证监会原官员的人脉关系基本完好无损，离职3年后任职与离职后马上任职，基本上没有什么不同。“所以，建议证券监管人员离职后的任职时间应该是10年后，这时证监会内部的人事关系已经发生了很大的变化，证监会原官员试图凭借原有的人脉关系来影响监管，其作用就要小得多。”(中.国.经.营.报.肖.中.洁)

　　陕西证监局：守住不发生重大突发性事件底线
　　陕西证监局2月1日在西安召开2013年陕西省证券期货监管工作会议。会议总结了2012年陕西资本市场工作，深入分析当前市场形势，安排部署2013年重点工作，强调工作主要思路是以保护投资者合法权益为核心，坚持科学监管，突出创新发展主基调，守住不发生重大、突发性事件的底线，努力为陕西经济社会发展服务。
　　陕西证监局局长王宏斌介绍，2012年陕西省企业上市保持良好态势，直接融资规模逆势增长达到64.05亿元，同比增幅237.1%。新增境内上市公司2家，3家企业通过发审核核准等待发行，7家企业进入证监会IPO预审程序，正在陕西证监局备案辅导企业达到21家。另外，一批新材料、环保节能、航空航天领域的优质企业陆续启动改制工作，为推动陕西“十二五”期间企业发行上市高潮打下坚实基础。
　　王宏斌对2013年陕西资本市场的工作重点做出六个方面部署：一是积极发挥职能优势，服务地方经济发展；二是着力完善上市公司治理，提高规范化运作水平；三是强化证券经营机构合规管理，推动行业创新发展；四是维护期货市场平稳运行，提升服务实体经济能力；五是推动中介机构归位尽职，发挥市场监督与约束作用；六是坚持依法治市，严厉打击各类违法违规行为。(中.国.网.侯.军.强)

　　证监会处罚舒泰神内幕交易案
　　日前，中国证监会公布了顾振其夫妻内幕交易舒泰神股票的处罚决定书，对其处以共计3万元的罚款。
　　据披露，2012年1月5日17时，舒泰神2011年年度业绩预告形成，预计净利润比上年度增长70%至90%。舒泰神董事长兼总经理于当晚将舒泰神2011年年度业绩预告情况告知时任舒泰神（北京）生物制药股份有限公司董事顾振其，而顾振其于当晚将业绩预告内容告诉妻子穆彩球。次日，穆彩球买入“舒泰神”股票4300股。
　　根据以上事实，证监会认定，顾振其泄露内幕信息及穆彩球内幕交易“舒泰神”股票。顾振其、穆彩球的行为违反了《证券法》第七十六条关于禁止泄露内幕信息及内幕交易的规定，构成了《证券法》第二百零二条所述的违法行为。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零二条的规定，证监会决定：对顾振其、穆彩球处以共计3万元的罚款。（证.券.日.报. .朱.宝.琛）