四川金顶就撤销公司股票风险警示答记者问

　2013年2月1日，*ST金顶(行情 股吧 买卖点)发布公告，宣布公司股票撤销退市风险警示及其他风险警示的申请获得上交所批准，公司将于2月4日复牌并更名为“四川金顶”。从被实施风险警示到摘帽，公司基本面发生了哪些变化？还存在哪些风险？针对存在问题和风险，公司有怎样的解决想法或者防控措施？为此，记者联系到了公司相关负责人，就此次摘帽事宜及公司目前的经营情况做了进一步解读。

　　记者：请简要介绍一下公司2012年年报的情况。

　　答：公司自2009年陷入危机以来，母公司已停产三年多。2012年，公司重整计划执行完毕，本报告期公司主要利润来源于重整收益，截至2012年12月31日，共计实现归属于上市公司股东的净利润4.54亿元，净资产5328.43万元，营业收入1213.58万元，基本每股收益1.3008元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.2857元，资产负债率72.28%。

　　公司在重整过程中，对不良资产进行了处置，在重整完成后根据相关规定确认了债务重组收益。公司总资产由年初的9.3亿元下降到1.92亿元，总负债由年初的14.52亿元下降到1.39亿元，所有者权益由年初的-7.15亿元上升到年末的5328万元，比年初增加7.68亿元；未分配利润由年初的-10.83亿元上升为-6.29亿元，比年初增加4.54亿元；资产负债率由年初156.13%下降为72.28%，每股净资产由年初的-2.0483元上升到0.1527元。

　　记者：公司2012年业绩同比有了明显增长，请问是主营业务的恢复还是非经常性损益造成？

　　答：公司2012年业绩相比上年同期明显增长，主要得益于公司重整计划在报告期内执行完毕，公司确认非经常性损益增加的结果，而非主营业务恢复所致。根据相关规定，在报告期内，公司确认了债务重组收益57250万元。此外，公司管理人对公司部分不良资产进行了处置，获得处置收益1863万元。但公司尚有6.29亿元的未弥补亏损，若扣除非经常性损益，公司归属于上市公司股东的净利润将为-9955万元。

　　记者：请问公司此次摘帽的背景是什么？本次撤销退市风险警示后，公司后续是否存在因其他原因导致再次进入风险警示板的可能性？

　　答：公司在2012年重整结束以后，资产结构得到优化，持续经营能力也得以恢复，但对照上海证券交易所的相关规定，只能说公司目前符合撤销退市风险警示及其他风险警示的相应条件。

　　由于公司在2012年度末刚刚完成重整，目前除矿山恢复生产外，其他可持续经营项目尚在建设阶段，能否按时完成建设及形成收益尚具有不确定性。截至2012年底，公司净资产仅有5328.43万元，营业收入1213.58万元，抗风险能力仍然较弱，且新项目建成后的盈利能力也需要市场检验，如果未来市场情况发生重大变化或者公司后续经营出现重大亏损，存在净资产变为负值的风险。从这个角度分析，应该说公司存在再次进入风险警示板的风险。

　　记者：公司目前所处行业是什么？经营模式和收入结构是怎样的？公司未来的主要盈利点在哪里？对未来发展有没有短、中、长期计划？

　　答：在公司重整过程中，虽然公司管理人对与公司后续发展无关的水泥资产进行了处置，但矿山、专用铁路线等资产仍然保留了下来。公司将立足现有高品质石灰石矿山的资源优势，加大对矿石及下游产品的开发和利用。公司未来将定位为非金属矿物开采、产品加工及销售。公司经营模式将依靠现有资产，形成矿石开采、加工及销售，活性氧化钙产品销售及提供仓储运输服务三大业务板块。

　　上述项目建成后，将实现公司从矿山到石灰石加工及产品销售、仓储物流的完整产业链条，充分发挥公司内部上下游产业的协同效应，形成新的利润增长点。结合公司目前的资产构成情况，短期内公司将加强项目建设管理，加快项目建设进度，全力争取在2013年7月底前投入运营并初步形成盈利能力。在项目建成并形成盈利能力的基础上，公司还将加快矿山二期技术改造，大幅提高矿石产销量。

　　另外，公司还将进一步加强对氧化钙深加工项目的论证，延伸产业链条，提高盈利能力。未来将根据市场发展及公司新项目建设和盈利情况，在充分论证的基础上着手编制公司长期发展计划。

　　记者：目前公司主营业务方面可能存在哪些风险？

　　答：公司虽然经过艰苦努力完成了重整，基本恢复了矿山石灰石生产，但由于2013年上半年为公司可持续经营项目的建设期，除矿山石灰石销售外，无其他收入来源。因矿山资源增划涉及ZF部门的行政审批程序，受国家政策变化等不可控因素影响较大，能否按时完成尚具有不确定性。

　　同时，公司2012年度仅仅实现了1213.58万元营业收入，而且由于公司矿石目前销售对象比较单一，销量较小，受下游水泥企业开工不足影响较大，盈利能力相对较弱，仅能维持公司的持续经营，抗风险能力不强。

　　其次，公司氧化钙项目和物流园区项目预计将在2013年下半年才能建成投入运营，氧化钙项目建成后的设备运行情况、市场变化情况等不可控因素尚需经过市场检验，而物流园区项目在建成后是否能通过铁路相关部门验收以及在市场营销、客户开发等方面都具有不确定性，导致公司2013年营业利润存在不确定性。

　　最后，公司氧化钙深加工项目还处于论证阶段，虽然深加工产品具有一定的市场竞争和价格优势，但由于公司尚未涉足该产品领域，且后续开发需要投入的资金也较大，可能面临技术力量不足、融资困难及国家产业政策调整、市场变化等情况带来的风险。

　　记者：公司目前是否存在重组、定向增发募资等情况？

　　答：公司重整完成后，正在进一步夯实公司基础，采取多种措施加快推进项目建设，目前尚未有重组、定向增发募资等意向。

　　记者：公司目前还存在哪些经营风险或者诉讼风险？

　　答：公司在2012年完成重整后，以前年度困扰公司的大量诉讼风险已经解除。但是，由于多种原因致使公司部分项目建设未能完成预定目标，2013年公司经营仍然面临较大的困难和风险。

　　一是公司以前一直从事水泥生产及销售，在重整过程中将水泥资产处置完成后，公司主营也随之发生较大的变化，公司以前并没有活性氧化钙生产和物流园区运营的经验，在进入这一全新业务板块后，缺乏相应的经营管理经验和成熟的市场营销模式，尚需逐步积累、摸索，加大力度开发客户资源、培育市场。因此，公司在产品开发、市场营销、资金筹措、经营管理等方面都存在一定的风险。二是由于多年来公司生产经营活动基本处于停滞状态，效益显著下降，造成大量人才流失，尤其是专业技术人员匮乏，将对公司后续经营管理带来不利影响。