百隆东方业绩预降超50%红线 中信证券或面临追责

　去年6月中旬才上市的新股百隆东方(行情 股吧 买卖点) (601339，收盘价8.26元)成为两市业绩变脸最快的新股之一。公司今日预计，2012年实现归属于上市公司股东的净利润同比将减少55%~80%。

　　《每日经济新闻》记者注意到，由于去年上半年业绩变脸，百隆东方以及其3名高管在当年10月份已经收到宁波市证监局的警示函，同时负责百隆东方上市项目的保荐机构中信证券(行情 股吧 买卖点)以及其保荐代表人也被出具了警示函。

　　如今，百隆东方去年业绩下滑幅度超过50%几成事实，这或许意味着，中信证券以及其保荐代表人将面临监管部门进一步的的处罚。

　　去年业绩预降55%~80%

　　百隆东方是去年主板的 “变脸王”之一，上市仅半年百隆东方就公告称2012年全年净利润下滑55%~80%，而2011年归属于上市公司股东的净利润为9.51亿元。

　　百隆东方在公告中解释，受2011年度高价棉成本影响，2011年度公司主要原材料(行情 专区)棉花价格到达历史高位，导致公司2012年度库存原材料成本维持在较高水平，使公司主营业务成本也维持在高位，大幅减少了公司毛利率空间。国际经济形势未见好转，国外棉花与国内棉花价格差异较大，导致色纺纱产品销售价格下降，使公司毛利水平下降。

　　但这一说法却难以掩盖百隆东方上市前业绩就已经下滑的事实。为此，证监会宁波证监局在去年10月份向百隆东方以及公司三位高管开出了首张罚单。罚单指出，在首次公开发行股票申请经证监会审核核准后至发行结束前，百隆东方业绩发生大幅下滑，百隆东方却未向证监会书面说明，也未修改招股说明书或者作相应的补充公告。

　　中信证券或被追加处罚

　　百隆东方业绩变脸，其保荐机构也套脱不了责任，在百隆东方被处罚后，去年11月份，中信证券以及两名保代也接到证监会的罚单。证监会指出，在百隆东方首次公开发行股票并上市项目尽职调查过程中，中信证券及其保荐代表人未能诚实守信、勤勉尽责地履行职责，对于发行人2012年以来业绩大幅下滑的情况，在向证监会提交的关于发行人会后重大事项的承诺函中未如实说明，亦未在招股过程中作相应的补充说明。

　　根据 《证券发行上市保荐业务管理办法》第66条的规定，证监会决定对中信证券采取出具警示函的监督管理措施；同时，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第68条的规定，证监会决定在2012年10月26日至2013年1月25日期间，暂不受理中信证券保荐代表人张宁、刘顺明出具的与行政许可有关的文件。

　　《每日经济新闻》记者发现，此次出具处罚措施，相关的管理办法中并未有明确规定中信证券的违规行为，仅以未能尽职对保代进行了3个月的暂停受理的处罚。但此后中信证券保荐的另外一家上市公司东吴证券(行情 股吧 买卖点) (601555，收盘价8.14元)由于上市首年业绩大幅下滑超过50%，两名保代被采取了9个月不受理与行政许可有关文件的监管措施。

　　如今百隆东方上市首年的业绩下滑的幅度已经超过50%的红线，而《证券发行上市保荐业务管理办法》第72条第二款规定：公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上；中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格。由此看来，中信证券或将遭遇更为严厉的处罚。